調整持倉結構 明星基金經理加碼高端制造

    據上海證券報記者了解，最近多只基金的估算凈值與實際凈值出現偏差，這意味著基金經理或對持倉結構進行了調整。從最新調倉動向來看，高端制造領域受基金青睞。

    多只基金估算凈值與實際凈值現偏差

    進入四季度，基金年度排位賽進入沖刺階段。對于基金經理而言，每年四季度都頗為關鍵，往往會加大調倉力度，希望保住既有收益優勢或迎頭趕上，從而爭取較好排名。記者梳理發現，近期部分今年以來收益領先的基金估算凈值與實際凈值出現了較大偏差，這意味著基金經理或已對持倉結構進行了調整。

    以李崟管理的招商穩健平衡混合A為例，截至11月4日，該基金今年以來收益率為13.61%。從基金估算凈值與實際凈值比較來看，11月4日，該基金估算凈值漲幅為2.21%，但實際凈值上漲3.29%。

    無獨有偶，楊超管理的金信轉型創新成長混合基金今年以來收益率也接近10%。11月4日，該基金的估算凈值漲幅為2.59%，但實際凈值上漲3.42%。

    知名基金經理調倉路徑曝光

    值得關注的是，多家上市公司近期發布的公告披露了機構的最新持倉情況，部分明星基金經理的調倉路徑由此曝光。梳理發現，多位百億級基金經理加倉了高端制造方向。

    例如，百億級基金經理袁維德管理的中歐價值智選混合持續加倉輪胎行業的森麒麟。具體來看，三季度，中歐價值智選混合成為森麒麟新進該股前十大股東；10月以來，中歐價值智選混合進一步加倉，截至10月28日，持股數量增加300多萬股。

    類似的還有，百億級基金經理謝治宇管理的興全趨勢投資混合參與天宜上佳的定增，獲配77.62萬股。天宜上佳是國內領先的高鐵動車組用粉末冶金閘片供應商。百億級基金經理陳皓管理的易方達品質動能三年持有期混合參與新雷能、派克新材的定增，并獲配一定股份。新雷能主要從事模塊電源、定制電源和大功率電源及系統的研發、生產；派克新材是我國航空航天環鍛細分龍頭之一。

    除此以外，10月以來大量資金借助ETF加碼高端制造行業。Choice數據顯示，截至11月4日，10月以來，華夏上證科創板50成份ETF獲凈申購57.47億份。值得注意的是，科創板中有大量高端制造行業公司。與此同時，半導體、軍工相關ETF獲凈申購超6億份。

    機構看好高端制造方向

    多家機構青睞高端制造方向。興業證券表示，綜合景氣、估值、擁擠度、資金和政策等多個維度來看，新能源、軍工、半導體等擁擠度仍處于中低水平，近期主力資金出現凈流入拐點，有多路資金加倉。

    “行情有望從今年以來以‘新半軍’為代表的先進制造業，進一步向明年及未來數年重點發展的信創、生物醫藥、基礎軟硬件、數字經濟等領域擴散。”興業證券認為。

    泰達宏利基金王鵬表示，看好風電、光伏、儲能、新能源車等高景氣板塊，同時，軍工、信創、半導體、醫藥等行業也值得關注。

    西部利得基金認為，機械、電子和軍工等領域的投資機會值得期待，制造、科技和消費等發展領域的中長期投資機會更加確定。