威創股份股東降杠桿減持 虧損約1億認賠出局

    本報記者 趙琳

    2月28日，威創股份（002308）發布了2017年度業績快報。業績快報顯示，公司營業收入和凈利潤的同比增速都降至近三年來最低。

    而就在業績快報發布的幾天后，威創股份立刻發布了一份關于持股5%以上股東的一致行動人減持公司股份的公告。國投泰康信托的一只信托產品于3月2日對威創股份進行了清倉式減持，減持數量為1634.71萬股。

    《證券日報》記者注意到，該信托計劃是于2016年第四季度進入威創股份，并以1634.71萬股的持股數量位列公司2016年年報的第三大流通股股東。期間威創股份二級市場的均價16.15元。而此次該信托計劃的減持均價僅為10元/股，這意味著該信托計劃在威創股份上的虧損金額約1億元。

    雖然對于此次減持，股東給出的理由是“響應國家‘去通道、降杠桿’”政策要求，但在公司業績快報發布后即刻減持，且減持價格幾乎是公司近年來股價的最低價，多少還是讓投資者感到股東此舉是對公司未來前景不樂觀所致。對此，《證券日報》記者于3月7日給威創股份發去采訪提綱，公司證券部工作人員表示已收到并會回復，但截至3月12日記者發稿，仍未對此回復。

    業績增速創三年來最低

    威創股份發布的2017年業績快報顯示，2017年公司實現營業總收入11.38億元，同比增長8.31%；利潤總額2.1億元，同比下降1.37%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.91億元，同比增長4.82%。

    記者查閱此前威創股份的年報發現，雖然2017年公司營業總收入和凈利潤都同比增長，但增速卻是自2015年以來最低的。相關數據顯示，2015年和2016年公司營業總收入的同比增長率分別達到16.71%和12.11%；凈利潤同比增長率為13.58%和52.53%。此外，利潤總額在2015年和2016年也分別同比增長了24.25%和52.04%，但在2017年卻同比微降。

    威創股份在業績快報中對凈利潤同比增幅有限的解釋稱，“由于公司需按照《關于北京紅纓時代教育科技有限公司股權轉讓協議》的約定，在2017年度北京紅纓時代教育科技有限公司完成三年業績承諾后計提激勵獎金，列支為管理費用，受此影響，公司2017年度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長4.82%。”

    據華創證券研究員謝晨測算，根據當時的約定，公司需向王紅兵支付獎勵對價=（利潤承諾期內累計實際實現的稅后凈利潤數-利潤承諾期內累計承諾的稅后凈利潤數）×50%。假設2017年紅纓教育恰好完成業績承諾的5300萬元，公司共需計提獎勵對價0.41億元。

    股東進行清倉式減持

    就在2017年業績快報發布6天后，威創股份發布了關于股東減持公司股份的公告。公告稱，公司3月2日收到其合計持股5%以上股東及其一致行動人的管理人江西和信融智資產管理有限公司（以下簡稱“和信融智”）的《關于減持公司股份的告知函》，為響應國家“去通道、降杠桿”政策要求，減少股東持有的杠桿產品持有的股份數量，和信融智的一致行動人國投泰康信托有限公司－國投泰康信托瑞福3號證券投資單一資金信托于3月2日通過大宗交易方式減持公司無限售條件流通股1634.71萬股，占公司總股本的1.789%。

    值得注意的是，國投泰康的這只信托產品是2016年第四季度買入威創股份，并以1634.71萬股持股位列威創股份2016年年報的第三大流通股股東。截至2017年三季度末，其持有股份數量沒有絲毫改變，為威創股份第6大流通股股東。

    從二級市場走勢來看，2016年第四季度，威創股份股價最高接近18元，最低14元，均價為16.15元。若按均價計算，該信托的持股成本約2.64億元，但減持時僅有1.63億元，虧損金額約1億元。

    事實上，威創股份自2017年以來下跌幅度超過25%，一批機構都被深套其中，這包括參與公司2017年定增的機構，如招商財富資產管理有限公司、北信瑞豐基金管理有限公司等，由于當時的定增價格為13.6元/股，而目前威創股份二級市場股價僅有11.03元/股，機構的浮虧接近19%。