恒逸石化42億收購三公司加碼聚酯纖維擴充產能

    利用資本市場，恒逸石化的全產業鏈發展之路進一步擴能。

    3月14日晚間，恒逸石化（000703）公告稱，擬以發行股份方式購買公司控股股東恒逸集團所持嘉興逸鵬化纖有限公司（下稱“嘉興逸鵬”）100%股權和太倉逸楓化纖有限公司（下稱“太倉逸楓”）100%股權，購買富麗達集團和興惠化纖合計所持浙江雙兔新材料有限公司（下稱“雙兔新材料“）100%股權，同時擬定增募資不超過30億元。

    公告顯示，本次交易標的嘉興逸鵬100%股權作價初步確定為13.3億元，太倉逸楓100%股權作價為10.6億元，雙兔新材料100%股權作價18.02億元，合計初步定為41.92億元，按照發行價格16.71元/股計算，上市公司擬向交易對方合計發行股份2.51億股，占發行后上市公司總股本的13.21%。

    公告顯示，截至2017年12月31日，嘉興逸鵬、太倉逸楓、雙兔新材料三標的公司100%股權的預估值較未審計凈資產賬面價值的增值率分別為51.14%、34.33%、32.57%。

    恒逸石化已與恒逸集團簽署《盈利預測補償承諾》。恒逸集團承諾嘉興逸鵬和太倉逸楓于2018、2019、2020三個會計年度實現的凈利潤合計分別不低于2.28億元、2.56億元、2.6億元。

    此次恒逸石化定增募資30億元，也將悉數用于產能拓展。公告顯示，募集配套資金扣除中介費用及相關稅費后，將用于由標的公司嘉興逸鵬實施的“年產50萬噸差別化功能性纖維提升改造項目”、“智能化升級改造項目”和“差別化纖維節能降耗提升改造項目”及標的公司太倉逸楓實施的“年產25萬噸環保功能性纖維提升改造項目”和“智能化升級改造項目”。

    公開資料顯示，恒逸石化是PX、PTA和聚酯纖維上下游全產業鏈和產能規?；膰鴥让駹I企業龍頭。截至2017年11月，公司參控股PTA產能達到1350萬噸，擁有權益產能612萬噸；聚酯產能270萬噸，擁有權益產能183.5萬噸；己內酰胺20萬噸，擁有權益產能10萬噸。

    恒逸石化在發展過程中不斷向產業鏈上游延伸，由以前的紡織、加彈織造向聚酯產業鏈（PTA、滌綸長絲、聚酯瓶片）、錦綸產業鏈（CPL、錦綸）及煉油等產品拓展。截至2017年11月份，PTA行業三巨頭逸盛石化、翔鷺石化、恒力石化國內產能占比超過50%，集中度大幅提升。

    公告顯示，根據未經審計財務報表，截至2017年12月31日，嘉興逸鵬和太倉逸楓合計資產總額為22.9億元，雙兔新材料資產總額為37.35億元。嘉興逸鵬和太倉逸楓2017年合計實現凈利潤9807萬元（兩家公司2017年投產均不足一年），雙兔新材料2017年實現凈利潤2.08億元。

    恒逸石化表示，公司目前為國內PTA及聚酯纖維行業龍頭企業。本次交易后，上市公司將增加聚酯纖維產能144.5萬噸/年，同時擬利用配套融資對標的公司現有聚酯纖維產能進行升級改造，將進一步擴大上市公司主營業務規模。