協議受讓+要約收購 山東國資擬入主派思股份

    國企馳援民企上市公司再添新案例。這個案例不僅涉及易主，而且配有業績對賭，雙方對股權交接以及未來公司發展都做了較為周詳考慮。

    派思股份今日公告，公司控股股東派思投資擬將其持有的公司29.99%的股權協議轉讓給國企水發眾興集團。本次股份轉讓過戶完成后，水發眾興集團將向除水發眾興集團以外的派思股份股東發起20.01%股份的部分要約。全部收購完成后，水發眾興集團合計持有公司股份比例不超過50.00%。屆時，公司的控股股東、實際控制人將發生變更。

    據公告，派思投資及公司實際控制人謝冰與水發眾興集團簽訂了《大連派思燃氣系統股份有限公司29.99%股份轉讓框架協議》（簡稱“框架協議”），派思投資擬將其持有的公司1.21億股協議轉讓給水發眾興集團。每股轉讓價格不低于本框架協議簽署日公司股票大宗交易價格范圍的下限，且不超過12.40元/股。公司最新收盤價為13.66元。

    本次股份轉讓完成后，水發眾興集團將擇機向除水發眾興集團以外的派思股份股東發起20.01%股份的部分要約。若接受要約的股東所持股份比例不足20.01%的，除因其他股東接受要約而導致派思投資客觀上無法參與預受要約的股份外，派思投資同意按照以上29.99%股份協議轉讓時最終確定的協議轉讓價格接受要約再轉讓14.27%派思股份，以實現水發眾興集團對派思股份的控制。

    派思投資與謝冰共同承諾，派思股份業績承諾期2019年度、2020年度和2021年度經審計的凈利潤分別不低于4500萬元、5000萬元和5500萬元。派思股份在業績承諾期內各年度實現的實際凈利潤數低于承諾凈利潤數的，派思投資與謝冰對差額部分須以現金方式對派思股份進行補償。

    水發眾興集團承諾按本框架協議收購的派思股份29.99%的股份及部分要約收購的派思股份的股份在股份過戶完成后36個月內不轉讓。

    公告顯示，水發集團隸屬于山東省國資委的一級國有獨資企業，水發眾興集團為水發集團全資下屬企業。水務、熱電、天然氣是水發眾興集團的三大業務板塊。派思股份則已經形成燃氣裝備業務、燃氣運營業務和分布式能源綜合服務業務三大主業。

    派思股份表示，水發眾興集團將有效利用自身優勢，為公司積極提供支持，加快公司在天然氣產業上的戰略布局，增強公司的持續盈利能力。

    公司坦言，本次交易完成后，派思投資取得交易對價后，將主要用于歸還股權質押融資款項，以降低股權質押比例，解除派思投資股權質押風險。同時，紓解公司因控股股東股權質押比例較高帶來的融資壓力，提升公司風險防控能力，有利于公司持續健康發展。