云天化實施市場化債轉股 兩金融機構將增資10億元

    6月26日晚間，云天化（600096）發布公告，旗下子公司云南磷化集團有限公司（簡稱“磷化集團”）引進投資者交銀金融資產投資有限公司（交銀投資）、建信金融資產投資有限公司（建信投資）向其合計增資10億元，增資款主要用于償還銀行債務。

    其中，建信投資和交銀投資將分別向磷化集團增資6億元和4億元；待增資完成后，兩者將分別持有磷化集團11.17%和7.45%股權，云天化持有后者的股權則縮減至81.38%。

    據悉，建信投資是建設銀行為貫徹中央關于推進供給側結構性改革，穩妥降低企業杠桿率而設立的全資子公司，是中國銀監會批準成立的第一家市場化債轉股實施機構，主要從事市場化債轉股業務；同樣，交銀投資的成立也有類似背景，該公司是交通銀行旗下全資子公司。

    資料顯示，磷化集團主營業務磷礦石采選、銷售；磷礦石系列產品，化肥、磷化工及其它化工產品等。截至2018年12月31日，磷化集團經審計的資產總額115.30億元，負債總額85.98億元，資產負債率74.57%；2018年完成營業收入51.2億元，凈利潤1.22億元。

    截至2019年3月31日，磷化集團未經審計的資產總額118.06億元，負債總額88.37億元，資產凈額29.69億元；營業收入15.14億元、凈利潤2656.15萬元。

    云天化承諾，2019年至2023年期間，自增資款繳付之日起五年內（包括有投資延期情形的延期期間）歸屬于磷化集團的凈利潤分別不得低于1.1億元、1.3億元、1.4億元、1.5億元和1.6億元。同時，磷化集團每個會計年度在有可供分配的利潤（含往年結轉的未分配利潤）的前提下，應進行利潤分配。

    各方在交銀投資和建信投資未來退出方面，也進行了包括資本市場退出、市場化退出安排、云天化或指定第三方受讓交銀投資和建信投資所持磷化集團股權等多種安排。

    云天化稱，實施債轉股符合國家推進供給側結構性改革、重點做好“三去一降一補”工作的決策部署。通過此次引入投資者實施債轉股，將有助于降低標的公司資產負債率，緩解資金壓力，提升盈利能力。