海普瑞擬發行H股 開啟“A+H”時代

    本報記者 王小康

    12月2日晚間，海普瑞（002399.SZ）公告稱，董事會已通過決議，公司擬發行境外上市外資股并申請在香港聯交所主板掛牌上市，為完成本次發行上市，董事會同意公司轉為境外募集股份有限公司。本次發行完成后，海普瑞將開啟“A+H”時代，邁向更加廣闊的國際資本市場。

    公告顯示，此次海普瑞擬發行的H股均為普通股，以人民幣標明面值，以外幣認購，每股面值為人民幣1元，發行方式為我國香港公開發行及國際配售。在本次國際配售分配中，將優先考慮基石投資者、戰略投資者和機構投資者。募集資金將用于擴大運營規模、項目投資建設、收購兼并、償還銀行貸款及補充流動資金、改善股本結構等。

    海普瑞表示，本次發行的H股股數不超過發行后公司總股本的25%（超額配售權執行前），并授予承銷商（簿記管理人）不超過上述發行的H股股數15%的超額配售權。截至目前，海普瑞的總股本為12.47億股，據此粗略估算，本次的發行規模在3.12億股以內，而最終發行數量，海普瑞表示將提請股東大會授權董事會或董事會授權人士根據法律規定、監管機構批準及市場情況確定。

    分析人士認為，“先A后H”模式的意義在于維護了A股的定價權，保護了A股投資者的權益。“A+H”雙融資平臺不僅能幫助海普瑞豐富融資渠道，未來還將更有利于其海外業務和投資計劃的開展 。而從全球化角度出發，在中國香港上市會進一步提升該公司的國際知名度，這無疑是其深化跨國運營戰略的重要一步。

    據了解，海普瑞成立于1998年，2010年5月在深交所上市，總部位于深圳市南山區高新技術園朗山路，其在北美、歐洲等地區擁有20余家子公司。經過二十多年的發展，海普瑞已經成為了以依諾肝素鈉制劑全球營銷驅動的整合肝素全產業鏈的龍頭企業，除穩定的肝素現金流業務外，海普瑞還主動布局，將業務拓展至創新藥管線品種開發領域，已擁有多個臨床中后期的創新藥資產和與之配套的可以加速創新品種轉化且高速增長的生物大分子CDMO業務，在此情況下，其長期持續穩定發展得以保障。

    上述分析人士向《證券日報》記者表示，本次赴港上市成功后，海普瑞將能充分利用國際和國內兩個資本市場的優勢和靈活的融資模式，這對其加大在生物大分子CDMO業務、創新藥管線品種開發和現金流業務方面的意義顯著。完成H股上市后，海普瑞將進一步提高全球知名度和影響力，迎來新一輪的快速發展，成為全球跨國運營藥企的領航者。

（編輯 喬川川）