招商公路組團上市公司 擬6.9億美元收購境外資產

    本報記者 向炎濤

    12月24日，招商公路公告稱，擬與五家公司組成聯合體收購境外資產，交易作價6.885億美元，其中招商公路擬投資2.13435億美元。

    具體來看，根據公告，招商公路擬與招商局聯合發展有限公司（以下簡稱CMU）、浙江滬杭甬高速公路股份有限公司（以下簡稱“浙江滬杭甬”）、江蘇寧滬高速公路股份有限公司（以下簡稱“寧滬高速”）、四川成渝高速公路股份有限公司（以下簡稱“四川成渝”）、安徽皖通高速公路股份有限公司（以下簡稱皖通高速）組成聯合體，其中后四家公司均為港股上市公司。聯合體以其各自在香港設立的特殊目的公司（以下簡稱“SPV”）共同出資設立聯合體香港SPV，以聯合體香港SPV或聯合體香港SPV下設的其他SPV收購位于土耳其的ICA公司51%股權及ICA公司原股東51%股東借款、位于香港的EurasiaOpCo公司51%股權。交易總作價6.885億美元，其中，招商公路擬投資2.13435億美元。

    招商公路表示，各方基于風險共擔、利益共享、多方共贏的合作目標，已于2019年12月23日共同簽署《合作協議》，并就聯合體各方以其各自在香港設立的SPV出資成立聯合體香港SPV，并由聯合體香港SPV或其設立的其他SPV進一步開展境外資產收購事項所涉及的股比安排、合作模式與出資路徑、投票權與表決方式、費用與利潤分配、協議終止及終止后事項、保密、違約責任、法律適用與爭議解決等事項作出約定。其中，招商公路占聯合體香港SPV公司股比31%，占ICA公司、EurasiaOpCo公司股比15.81%，均為最大占比。

    公告顯示，ICA公司擁有位于土耳其伊斯坦布爾的北馬爾馬拉高速公路Odayeri-Pa?aköy部分（包括博斯普魯斯第三大橋）之融資、設計、施工、運營、維護及維修業務。2018年度和2019年1-6月，該公司分別實現營業收入5.82億美元、7.4億美元；凈利潤分別為2.53億美元、4.88億美元。根據第三方評估，本次交易所涉及標的公司100%股權（含股東借款及利息）的評估值為13.63億美元，標的資產對應的評估值為6.9513億美元。

    對于此次交易的目的和影響，招商公路表示，本次交易有助于公司優化資源配置，完善戰略布局，有助于提升招商公路行業地位和市場影響力，是實現“中國領先、世界一流”的一項戰略舉措，有助于提升招商公路行業地位和市場影響力。

    據了解，招商公路控股股東為招商局集團有限公司，多年來專注公路運營、深耕公路投資，業務經營范圍包括投資運營、交通科技、智慧交通及招商生態等四大板塊，四大板塊相互支撐，覆蓋公路全產業鏈重要環節。2019年前三季度，招商公路實現營收19.32億元，同比增長8.2%；實現凈利潤10.2億元，同比增長0.13%。

（編輯 上官夢露）