寧波銀行擬配股募資不超120億元 或為躋身系統重要性銀行作鋪墊

    寧波銀行1月23日發布配股預案，擬融資不超過120億元（含120億元），用于補充核心一級資本，提升資本充足率。此次配股比例僅為每10股配售1股。

    從歷史數據看，上市銀行采用配股模式累計僅有12例。尤其是2013年招商銀行實施配股方案后，已鮮有上市銀行采用配股這一再融資模式。近段時間以來，僅有江蘇銀行實施了配股。

    此外，從2020年以來的上市公司配股融資案例看，每10股配售3股是主流模式。“對于股價節節走高的寧波銀行而言，配股無疑是最合理的再融資方式，同時，低比例配股的影響也較為中性。”一位投行人士表示。

    對于備受關注的配股價格，寧波銀行表示，最終配股價格將參考公司股票在二級市場的價格、市盈率及市凈率等估值指標，并綜合考慮公司的發展前景與股東利益等因素。投行人士則普遍預計，此次寧波銀行的配股價格會較最新市價有大幅折讓，寧波銀行上周五的收盤價為37.79元/股。

    此次配股融資的意圖，也是市場關注的焦點之一。多位市場人士分析認為，寧波銀行此舉不僅僅是為未來支持實體經濟和業務平穩發展未雨綢繆，可能也在為其躋身系統重要性銀行作鋪墊。

    市場人士分析表示，一方面，寧波銀行未來業務將保持較快的規模增長，因此需要一定的核心資本支持；另一方面，寧波銀行有可能納入系統重要性銀行，意味著對其核心一級資本充足率的要求會相應提升。

    寧波銀行在1月23日公告中亦表示，根據巴塞爾協議III、《商業銀行資本管理辦法》以及中國人民銀行MPA考核體系的相關要求，公司在經營管理中面臨著較為嚴格的資本監管。近期，中國人民銀行、銀保監會、證監會聯合發布的《關于完善統重要性金融機構監管的指導意見》亦明確對系統重要性金融機構有額外資本監管要求。面臨日益趨嚴的商業銀行資本監管要求，公司需要進一步提升資本充足水平。

    浙商證券銀行研究團隊在最新一份報告中表示，按照靜態測算，此次配股將提升寧波銀行核心一級資本充足率至10.49%，有效補充資本彈藥。同時該團隊發現，過去10年，配股價折價比例40%-50%的上市公司，自發布配股預案到實施落地一年后，股價平均上漲17%。

    寧波銀行表示，未來公司業務的持續發展和資產規模的不斷提升將進一步加大資本消耗。因此，公司除自身收益留存積累之外，仍需要考慮通過發行普通股、優先股、可轉債等多種渠道對資本進行補充，以保障資本充足水平。