票據貼現沖規?？己恕盁o效” 銀行支持小微企業難做表面文章

    通過調整2021年普惠型小微企業貸款考核及監測口徑，監管部門大力“擠水分”，進一步壓實銀行支持小微企業。一家股份行普惠金融部人士告訴上海證券報記者，口徑的調整就是要求銀行更加務實地支持小微企業發展。

    監管部門近期調整了2021年普惠型小微企業貸款考核及監測口徑，要求從2021年起，在普惠型小微企業貸款（下稱“普惠小微貸款”）的“兩增”監管考核口徑中，剔除票據貼現和轉貼現業務相關數據，即單戶授信1000萬元以下（含）的小微企業貸款余額和戶數，均不含票據貼現及轉貼現業務數據。

    票據貼現是銀行一項授信業務，指票據（例如銀行承兌匯票）持有人將未到期的票據提前向銀行貼現籌措資金，相應的，銀行扣除貼現利息獲得收益。比如，一家企業持有的銀行承兌匯票尚未到期，但此時急需資金，就可以將手中的承兌匯票向銀行貼現，在付出一定利息成本的情況下提前拿到資金。

    本質上，票據貼現是企業短期融資行為，相對其他融資方式，其特點是期限短、便利性高、流動性好，是中小企業的重要融資渠道。但同時，票據占有銀行的信貸額度，因此一般會納入銀行信貸規模。轉貼現業務則是金融機構間資金投資范疇，通俗來講，一家銀行持有票據過多，但缺乏資金變現，因此通過其他銀行再貼現。

    記者查閱上市銀行年報獲悉，大多數銀行都會單列票據貼現業務，會計科目上則計入發放貸款及墊款。

    票據貼現業務可以用來調整信貸規模?；乜礆v史數據，2018年和2019年初，票據貼現業務量飆升，沖高了當時的人民幣貸款規模。特別是2018年，很多中小銀行票據融資規模出現驚人增長，如青島農商行當年票據融資就較上年增長460.80%。

    正是票據貼現具有調節信貸規模的功能，而且大多為中小微企業持有，因此，不乏有銀行將票據貼現業務拆分，計入普惠小微貸款，以完成監管部門“兩增”考核目標。記者了解到，之所以有銀行如此操作，還有一個關鍵原因就是規避信用風險。一家城商行的公司部負責人向記者表示，信貸資金全部投向小微實體風險太大，所以一般都會部分通過票據貼現來沖量。

    記者在采訪中了解到，剔除票據貼現和轉貼現業務相關數據，對大行影響尚可。一家國有大行的計財辦人士向記者表示，剔除這些數據后，對該行普惠小微貸款影響大約在二十分之一，不算太多。以工商銀行數據來算，該行2020年末普惠型小微企業貸7452.27億元，比年初增加2737.06億元。若以增量的二十分之一來算，大約為136億元。

    但對中小銀行而言，完成“兩增”目標考核本身就不是一件輕松的事，此番“擠水分”后，想通過票據融資做“文章”恐怕要行不通了。上述股份行普惠金融部人士坦言，今年完成“兩增”目標壓力非常大，加上大行擠壓，要完成增量目標難度很大。