網貸行業175號文重磅發布 保險信用違約險模式將遭限

    網貸行業的整治工作跨進了“深水期”。

    1月21日，記者獲悉，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、P2P網貸風險專項整治工作領導小組辦公室發布了《關于做好網貸機構分類處置和風險防范工作的意見》（簡稱：《175號文》）。文件指出，加快網貸行業風險出清，堅持以機構退出為主要工作方向。

    其中，在營高風險機構管控指引中，通過合規檢查和資金監測分析、評估風險狀況、掌握機構主要違法違規證據。人民銀行分支機構、銀保監局協調商業銀行、第三方支付機構對機構資金流向進行查詢，重點關注自融、假標和資金流向異常行為。

    更為主要的是，提出嚴格防范風險向持牌金融機構傳導蔓延，嚴格執行“四不準”要求，即金融機構不準通過網貸機構融資、不準為網貸機構提供擔保增信、不準接受網貸機構投資、不準銷售網貸機構產品。

    而業內人士認為，不準金融機構為網貸平臺提供擔保增信切中了“要點”。2016年，監管首次明確要求網貸平臺不允許“自擔、自保”，之后網貸平臺引入保險公司履約險、保證險等進行“兜底”。隨著部分中小財險公司承保的網貸平臺爆雷違約，讓個別險企面臨流動性壓力，甚至是償付能力充足率嚴重下降。

    中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤分析：“最新發布的175號文，最值得關注的內容之一是，針對高風險機構，在清退退出前，不允許金融機構為網貸平臺提供擔保增信。那么之前的引入第三方擔保機構，保險信用違約險（履約險、保證險）的模式可能走不通了。雖然該規定只針對高風險在營機構，但今后第三方增信模式應該也會收到影響。其中，第三方擔保影響不大，仍是下一步P2P網貸增信的主流模式。但是網貸與保險機構合作的模式可能無法繼續了，這與之前銀保監會加強保險機構與互聯網金融合作的監管方向一致。”

    目前，因提供網貸履約險而踩雷，長安責任保險核心償付能力充足率在一個季度之內直接從76.1%下降至-41.5%，償付能力不達標。安心財險與米缸金融在履約險的賠付問題上相互扯皮；消保局也曾網貸履約險投訴向部分險企下發監管問詢函。