2018年首月已過,與保險業往年“開門紅”的盛景相比,今年顯得有些清冷。業內人士對此頗感憂慮,認為2018年開年保費收入的下滑,有可能會拖累全年保費的增長。記者倒認為不必多慮:增長速度“慢下來”,很可能并不是件壞事。
往年年初時段的保費收入占比較高:2015~2017年,首月壽險原保費收入同比增速分別為20%、73%和40%,在全年保費中占比為19.63%、24.88%和28.88%,成績相當可觀,壽險業因此有“開門紅則全年紅”之說。而今年首月,一些壽險公司保費收入卻呈現負增長態勢,就連大型公司也未能幸免,對中小險企影響更大。
導致出現這一情況的原因,有人認為是監管新規造成的,甚至認為這可能意味著保費增長的拐點出現,負面影響不能小覷。
2017年5月,保監會連發通知,要求各保險公司加強保險產品及銷售監管。
一方面是加強快返型產品的監管。往年的“開門紅”產品中,快速返還的年金與高收益的萬能險組合是主流產品形態。由于能為消費者帶來快速的現金返還,一直備受市場青睞,曾是各人身險公司大規模賺取保費的“殺手锏”?,F在按照監管要求,變成5年后開始返還的高額分紅年金與萬能的雙主險產品組合。往年主打產品逐漸減少甚至消失,加上因為產品調整帶來的銷售人員與新產品的磨合期等,自然也就成為影響“開門紅”的重要原因。
另一方面,除約束產品以外,銷售等其他配套政策也在收緊。保險監管政策于2017年下半年開始不斷升級,比如要求險企進一步加強人身保險公司銷售管理工作,甚至發布關于“開門紅”保險銷售的風險提示,在行政處罰方面也毫不手軟等。嚴監管一定程度上影響了今年保險“開門紅”產品銷售趨緩。
表面上看,壓力主要是由監管新規帶來的,但究其根源,則是因為往年“開門紅”的主流產品偏離保障本源,此前市場中一些銷售亂象的存在也影響到壽險市場的可持續健康發展,放慢腳步調整方向可以說是遲早的事,不應被看做負面影響。在監管政策的引導下進行調整,總比遭受到市場教訓后被動調整更積極、健康。
實際上,除監管收緊以外,出現“開門紅”逆轉也有很多其他原因,比如部分保險公司在2017年9月末進行過一輪業務推動,“消耗”了部分消費需求。
還有就是,自2017年11月以來,銀行理財等資管產品的收益率不斷上行,削弱了“開門紅”產品的吸引力。微信理財通7日年化收益率維持在4%左右,而以儲蓄型產品為主的“開門紅”保險產品長期收益在3.5%~4%之間,吸引力顯著下降,對保險產品的銷售產生了較大的沖擊。
再比如,貨幣政策也在一定程度上擠壓了保險市場的需求。2017年以來,央行繼續實施穩健中性的貨幣政策,相對于處于利率下行通道的2015年至2016年,貨幣政策有所收緊,保險市場的需求因此也受到一定程度的擠壓。
保險本就應該“先保障后理財”,而不是博取短期利益回報。在監管層提出“堅持保險姓保,回歸價值增長”的前提下,短期增量的下滑正是保險行業回歸本源的一種表現,也是必經之路,并不影響保險業長期向好的增長格局。