天風證券推80億元配股方案 上市券商股權融資提速

    兵馬未動，糧草先行。在市場回暖之際，上市券商借機通過各種方式密集補充資本。4月15日，天風證券發布配股公告，擬募集資金不超過80億元，資金全部用于增加資本金，擴展業務規模。

    自2018年下半年以來，券商增加資本的步伐已然加快。證券時報記者統計發現，在定增、配股、港股配售等“花式融資”之下，上市券商將有千億規模以上的資金“入袋”。

    天風擬配股募資80億

    去年10月19日，天風證券登陸A股市場，不足半年的時間，該券商再次推出融資方案。根據配股公告，此次天風證券擬按每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售股份，可配股數量不超15.54億股，擬募集資金總額不超過80億元。

    對于募集資金用途，天風證券表示，將全部用于增加公司資本金，擴展相關業務。具體而言，在子公司增資及優化布局方面天風證券投入規模最高，多達25億元。天風證券擬全面布局國際業務，充實境外子公司的資本金，推動國際業務平臺的發展；加大對私募基金管理業務子公司的投入。

    此外，天風證券在財富管理、自營、研究、IT建設等方面，分別投入5~15億元不等。具體包括：繼續擴大資管業務規模、合理新增經紀業務網點、適度增加證券自營規模、加大研究業務的投入、建設核心業務系統、數據倉庫、IT基礎設施、信息系統安全保護等。

    天風證券年報數據顯示，截至2018年12月31日，該公司總股本為51.8億股，凈資本為106.04億元。2018年，天風證券實現營業收入32.77億元，同比上升9.75%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤3.03億元，同比下降26.16%。

    券商千億再融資補血

    借著A股市場回暖的東風，上市券商再融資動作頻頻，定增、配股、港股配售等各種股權融資方式紛紛上線。

    從各類再融資方式來看，定增最受各家券商認可。記者根據Wind數據統計，截至目前，中信建投、中信證券、興業證券等6家券商的定增尚待落地，合計擬募資844.6億元。除興業證券擬募資80億元外，其余5家單筆募資規模均在百億元以上。

    在配股方面，除天風證券擬通過配股募資80億元外，3月12日，招商證券也公布配股方案，擬按照每10股配售不超過3股的比例向全體A股股東配售股份，募集資金不超過150億元。另外，國海證券此前曾推出50億元配股方案，但遲遲未能落地。國海證券在其2018年年報中表示，公司2019年將積極推進配股融資工作順利完成，統籌謀劃新一輪資本補充工作。

    除了在A股市場上補血外，遠赴港股融資的方式也在券商計劃之中。4月9日晚間，國泰君安發布新H股配售公告，擬在港股市場配售1.94億股新H股，配售所得款項凈額約為31.22億港元。

    綜合上述多輪融資來看，上市券商或可迎來千億元再融資資金“落袋”。在充實彈藥后，各家券商在2019年的新打法值得市場關注。

    廣發證券非銀團隊認為，在牛市中，券商再融資可以利用高位股價募集更多資金，在牛市行情中擴大業務規模，搶占先機。此外，證券行業處于資本密集型行業，資本端處于優勢的券商橫向上可以通過并購收購擴大業務規?；蜻M入新的業務領域，促進業務協同發展；縱向上通過自身雄厚的實力拓展產業鏈條深度，提升附加價值。