券商年內發行公司債超2100億元

    本報記者 周尚伃

    隨著證券公司外資股比全面放開、打造航母級券商、資本中介業務崛起，券商亟待補充資本抵御風險增厚收益。同時，券商正通過積極提供融資支持的方式助力疫情防控。

    據《證券日報》記者統計，券商年內已通過發行公司債募集資金2146.5億元，同比增長26.81%，其中，有17家券商發行了疫情防控債，總募資金額為339億元，占公司債總募資金額的15.66%。

    4月14日，天風證券面向專業投資者公開發行2020年公司債券（第一期）（疫情防控債）金額為15億元，票面利率為2.87%。

    對于本期發行疫情防控債募集資金用途，天風證券表示，“本期債券募集資金擬全部用于補充公司日常生產經營所需營運資金，資金可用于支持疫情防護防控相關業務，包括但不限于補充為疫區或因疫情受損的客戶提供股權質押業務的資金等。”

    作為總部位于疫區武漢的天風證券，發揮金融機構服務實體經濟職能，強化對疫情防控工作的支持，正推進與疫情防控有關企業的債券和ABS融資項目。近期，天風證券宣布擬與多家公司設立總額50億元規模的湖北省抗疫穩發展基金，通過綜合金融的方式幫助在鄂企業抗擊新冠疫情，解決流動性問題，支持其復工復產和開拓展業。

    當下，發行公司債依舊是券商融資的主力勢頭之一。年內，券商公司債募資額已達2146.5億元（包含次級債、下同），同比增長26.81%。

    具體來看，截至4月14日，券商年內共計發行公司債95只，已有6家券商發行超過100億元。其中，中信證券公司債發行規模最大，年內已完成發行170億元公司債，遙遙領先；緊隨其后的廣發證券，已完成發行153億元公司債；中國銀河位列第三，已完成發行150億元公司債。發行規模超過100億元的券商還包括中信建投、國泰君安、申萬宏源。

    目前來看，有5家券商發行的疫情防控債面額超30億元，發行面額最高的為廣發證券高達58億元；中金公司緊隨其后，發行面額為40億元；興業證券、華融證券、光大證券的發行面額均為30億元。

    1月31日，人民銀行等五部委聯合發布《關于進一步強化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，指出對募集資金主要用于疫情防控以及疫情較重地區金融機構和企業發行的金融債券、資產支持證券、公司信用類債券建立注冊發行“綠色通道”。對此，華金證券分析師李蕙認為，“展望來看，伴隨積極的財政政策及再融資制度的推行，預計企業債券、政府債券、股票融資等直接融資方式將持續回暖。”

    對于疫情防控債的投資建議，華泰證券表示，相比市價低價認購短久期的疫情防控債，反映出在政策支持的背景下，投資人對發債主體短期信用資質的整體認可度是較高的，建議可以關注已發行、待發行疫情防控債主體，其他短久期存量債的二級市場錯殺機會。