上交所：11個交易品種納入資金前端控制實施范圍

    本報記者 朱寶琛

    《證券日報》記者4月4日獲悉，為做好交易參與人順利開展證券交易資金前端風險控制的相關工作，根據《上海證券交易所深圳證券交易所中國證券登記結算有限責任公司證券交易資金前端風險控制業務規則》和《上海證券交易所中國證券登記結算有限責任公司證券交易資金前端風險控制業務實施細則》，上海證券交易所制訂并發布了《上海證券交易所證券交易資金前端風險控制交易參與人業務指南》，自2018年6月1日起實施。

    根據業務指南，上交所下列實施競價交易且為凈額擔保結算的交易品種納入資金前端控制實施范圍：A股；基金；債券；優先股；權證；債券質押式回購；經上交所、中國結算認定的其他證券品種。

    每個交易日的競價交易階段實施資金前端控制，包括集合競價階段和連續競價交易階段。

    對于資金前端控制適用的交易品種，當交易參與人的關聯交易單元全天凈買入申報金額達到或超過自設額度時，上交所技術系統不接受關聯交易單元下的所有交易單元的競價交易買入申報。

    上所技術系統根據交易參與人申報的自設額度，對關聯交易單元的全天凈買入申報金額總量實施額度控制。

    當某筆競價交易申報導致關聯交易單元全天凈買入申報金額達到或者超過自設額度的，本所技術系統對該關聯交易單元開始實施控制，具體控制方式如下：除債券質押式回購交易外，本所技術系統拒絕接受該關聯交易單元后續競價交易買入申報，但仍接受該關聯交易單元的撤銷及賣出申報。

    對于債券質押式回購交易，本所技術系統拒絕接受該關聯交易單元后續債券質押式回購交易賣出申報，但仍接受該關聯交易單元債券質押式回購交易的撤銷及買入申報。

    當交易參與人撤銷競價交易買入申報（債券質押式回購賣出申報）或競價交易賣出成交（債券質押式回購買入成交）導致關聯交易單元全天凈買入申報金額下降至自設額度以下的，本所技術系統恢復接受該關聯交易單元后續競價交易買入申報（債券質押式回購賣出申報）。

    新股IPO申購、ETF認購與申贖、配股、配債、債券出入庫等非競價交易業務申報及港股通交易申報不受資金前端控制影響。

    根據業務指南，交易參與人應當建立健全資金前端控制制度體系，切實履行證券交易資金前端控制的各項職責，維持市場交易秩序穩定。

    交易參與人應當按照規定，建立健全資金前端控制內部控制制度和應急預案，制定完備的資金前端控制業務流程和操作規范，并做好相關操作人員和負責人的培訓。

    交易參與人應當將資金前端控制納入風險管理總體框架，定期對資金前端控制相關工作進行合規審查。