聚力共謀以點帶面 提升上市公司質量廈門在行動

    本報記者 李婷

    證監會易會滿主席在2019年5月份的上市公司協會年會上，就提升上市公司質量發出倡議，提出明確要求。日前，在2020年“5•15全國投資者保護宣傳日”活動上，易會滿主席指出，經過各方的共同努力，推動提高上市公司質量的積極因素不斷增多，有利環境正在逐步形成，上市公司整體質量提升出現了一些趨勢性的向好變化。

    廈門證監局深入貫徹落實證監會的部署要求，認真結合轄區實際，積極取得地方政府的支持，主動加強與相關部門的溝通協作，扎實有序推進轄區上市公司提升質量。轄區上市公司治理和內部控制水平得到顯著提高，上市公司質量得到進一步提升。

    增強合力

    營造質量提升有利環境

    推動地方政府出臺指導性文件。廈門證監局多次向地方政府通報轄區上市公司總體情況和風險狀況，與相關部門建立協調機制，主動幫助上市公司解決發展難題。地方政府高度重視上市公司質量，近期，在廈門證監局的推動下，廈門市正式印發了《關于進一步推動廈門市上市公司培育和質量提升三年行動計劃》，并將目標納入區級政府的考核中，后備培育和質量提升雙結合，為轄區上市公司發展營造良好的政策環境。

    用心培育上市公司“增量”。推動多層次資本市場分工合作對接，建立上市后備企業資源庫，聯合滬深交易所開展培訓交流，推動地方政府優化上市扶持資金兌現流程、建立上市改制企業審批證明事項“綠色通道”，將“好苗子”及時引入資本市場“苗圃”，保障上市公司的潛在質量。

    大力支持上市公司通過資本市場發展壯大。2019年以來，廈門轄區14家次上市公司首發融資和再融資，融資總額達97.76億元，80家次上市公司進行并購重組，交易總規模達到153.06億元。同時，支持符合條件的上市公司分拆上市，2020年3月，廈門鎢業發布預案，擬分拆子公司到科創板上市，進一步實現業務聚焦。

    積極推動上市公司抗疫復產。目前轄區上市公司已全面復工，約1/3的制造業企業滿產，超7成上市公司產能利用率已恢復至正常水平的80%以上，在抗疫“大考”中交出亮眼“答卷”。

    夯實基礎

    督促上市公司規范發展

    注重引導上市公司提升治理水平。良好的公司治理是上市公司持續發展的關鍵。2019年度，廈門證監局組織開展“重內控·促規范·提質量”專項活動，利用現場檢查和走訪的機會，向上市公司高管宣講治理準則新要求，督促上市公司自查自糾，各公司共查擺出問題20多項，提出相關完善措施近50項，內部治理和控制水平得到整體提高。

    持續抓好“關鍵少數”監管。廈門證監局對新上市公司及存量上市公司變更后的實際控制人、大股東及董監高等“關鍵少數”及時開展“監管第一課”培訓，加強案例警示教育，提高“關鍵少數”敬畏“上市”的意識，壓實合規責任。同時，抓好新《證券法》學習，通過線上視頻講解、制作專題宣傳片等方式，對轄區上市公司董監高進行“云培訓”，并組織實際控制人、控股股東、董監高等近800人進行新《證券法》線上知識測試，檢驗學習情況，提升學習效果。

    持續做好股票質押風險防范處置。2018年10月份以來，轄區未再新增高比例質押上市公司數量，存量股票質押風險公司已化解過半，總體風險得到較好的控制。

    精準施策

    “抓兩頭、促中間”提升質量

    一司一策，對癥下藥。廈門證監局從公司治理、信息披露、經營質量、重大風險等多個維度，對轄區50家上市公司進行逐家畫像。對于質量一般或較差的公司，進一步查找影響質量的癥結所在，排查出問題和風險60余項，初步形成提升措施與建議50余條，聯合地方相關部門共同推進。

    以點帶面，發揮國企示范效應。廈門共有10家國有控股上市公司，總體資產規模大，但部分公司市值與其盈利能力不匹配。廈門證監局主動加強與地方國資委的協作，推動將優質資產注入國有上市公司或實現整體上市，提升國有上市公司核心競爭力；進一步做好股份回購政策的宣傳，推動若干國有企業通過設立發展基金、股份回購、大股東增持等方式穩定上市公司股價。目前，廈門國貿等3家公司已被納入全國國企改革“雙百行動”名單。

    合力推進廈工股份破局重生。針對上市國企廈工股份因凈資產為負被實施退市風險警示，廈門證監局積極主動提供專業監管建議，大力推進地方政府成立重整領導小組，開展債務重整。經過各方努力，歷時一年多的退市風險得以化解，公司共剝離不良資產約22億元，減少債務約21億元，資產負債率降至60%，有效化解了債務危機，減輕包袱，公司資產質量和盈利能力得到較大提升，恢復了經營發展生機。