證監會規范指數基金投資運作 要求嚴控標的指數質量

    1月22日，證監會新聞發言人高莉在例行新聞發布會上表示，近日證監會發布《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數基金指引》，自2021年2月1日起實施。

    近年來，公募指數基金發展較快，在發揮資產配置工具屬性、推動更多中長期資金入市、服務財富管理、服務實體經濟等方面發揮了積極作用。同時，個別指數基金也暴露出忽視標的指數質量等問題。為規范指數基金投資運作，保護投資者合法權益，促進指數基金高質量發展，證監會制定了《指引》。

    在產品注冊環節，《指引》強化管理人專業勝任能力和指數質量要求。一方面，明確管理人在人員配備、制度、技術系統等方面的底線要求。另一方面，嚴控指數質量，以指數“市場代表性強、流動性好、透明度高、具備可持續性”為目標，對指數成份券選取、指數編制等提出原則性要求。具體量化指標授權滬深交易所制定配套實施細則予以明確，增強規則適用彈性。

    在產品持續運作環節，聚焦投資者保護與風險防控，強化產品規范運作?！吨敢芬螅阂皇菆猿种笖祷鸨粍油顿Y定位，規范非成份券等投資；二是按照持有人利益優先原則，健全指數成份券出現重大負面事件的應急調整機制；三是明確新產品的指數使用費由管理人承擔，不得從基金財產中列支；四是強調ETF及聯接基金運作的底線要求。

    此外，《指引》還明確，加強與證券交易所自律管理的協同，充分發揮滬深交易所一線監管優勢，強化交易所在指數基金上市交易、標的指數具體規范等方面的自律管理職責。

    《指引》適用于股票指數基金、債券指數基金等，商品指數基金適用《黃金交易型開放式證券投資基金暫行規定》《商品期貨交易型開放式基金指引》及證監會相關規定。