上交所強化 債券審核程序規范 注冊制引領審核更高效、透明

    ◎記者 祁豆豆

    6月2日，上海證券交易所發布了《上海證券交易所公司債券發行上市審核規則適用指引第5號——審核程序》（下稱《審核程序》），旨在全面規范信用類債券審核程序，提高審核效率，接受社會監督。在市場看來，《審核程序》有助于深化債券市場注冊制、加強審核制衡約束、推進審核公開。

    《審核程序》對債券項目從申報受理到形成審核結果全流程環節進行了規范，主要有三方面變化：一是統一公、私募債券和資產支持證券的審核程序，優化各環節以及審核會議機制安排，建立簡明、清晰、透明，易于企業理解參與，利于規范執行的信用類債券審核程序。二是將制衡約束機制貫穿各審核環節，明確反饋意見形成與出具流程、專家會議人員組成及權限范圍等安排，各環節設置多層把關復核機制，重點強化反饋會、專家會議的制衡約束效果，確保審核工作質量，扎緊筑牢廉政防線。三是落實“放管服”要求優化審核效率，精簡部分流程節點與時限，主動公布審核工作的詳細流程步驟及節點時限，并將信用債融資咨詢機制嵌入審核流程，提供審核政策與審核進展咨詢窗口，讓市場更加了解審核、信任審核。

    2015年公司債改革以來，上交所制定建立了公司債券預審核規則制度及工作程序，經不斷完善，運行情況總體良好。注冊制實施后，上交所在前期預審核制度經驗的基礎上，按照全程監督、公開透明的思路對信用類債券審核程序進行了優化完善。

    上交所表示，下一步，上交所將按照中國證監會部署要求，在債券市場落實好“注冊制三原則”，持續改進審核工作，提升審核效率，努力通過公開審核程序、優化審核機制，創造更便利、更高效、更具公信力的融資審核環境，更好地發揮債券市場服務實體經濟的市場功能。