三因素合力催熱快遞板塊 4只龍頭股上漲基礎與邏輯清晰

    ■本報記者 莫遲

    近日，市場呈現出較強的結構性行情特征，盤面上熱點也出現了快速輪動，其中，快遞板塊在昨日異軍突起，整體實現大幅上漲，個股中，圓通速遞、*ST三泰實現漲停，韻達股份、順豐控股以及申通快遞等個股漲幅也均超過4%，成為場內的熱門標的。

    對此，分析人士表示，基本面向好且前期滯漲的板塊逐漸成為近期場內資金重點布局的領域，在此背景下，受益電商快速發展，景氣度逐年升高的快遞板塊開始進入到投資者的視野，相關概念股在經過較長時間的底部震蕩整理后，有望在近期迎來補漲。

    具體來看，基本面上，今年以來，快遞行業維持著較高增速，據國家郵政局公布數據顯示，今年前8個月，全國快遞服務企業業務量以及業務收入分別為237.9億件、2976.9億元，同比增幅分別為30.2%、27%。此外，今年前8個月，代表著行業集中度的CR8指數為78%，也呈現出穩健增長的良好趨勢。

    有機構表示，在經歷前幾年來年均50%以上的快速擴張后，快遞業雖增速有所回落，但行業競爭格局的持續改善以及不斷地“降本增效”，行業景氣度仍維持較高水平，此外，結合行業上下游巨大的延展潛力，未來數年內仍有望保持30%以上的較快增長。

    市場表現方面，數據統計發現，在昨日整體上漲前，快遞板塊市場表現較大盤仍有明顯的差距，具體來看，在5月24日至9月18日期間，快遞板塊7只概念股中僅有兩只個股跑贏同期上證指數（同期累計上漲9.83%），其中，圓通速遞、*ST三泰、順豐控股等個股均在同期出現下跌。

    需要注意的是，從歷史數據來看，四季度歷來是快遞行業的發展旺季，而11月份和12月份的“雙十一”、“雙十二”電商雙節更是一年中快遞業務量的峰值。在2016年四季度相對較低的基數下，快遞業同期業務量將實現大幅增長，成為業內人士的共識。因此，有分析人士表示，在旺季臨近、股價滯漲以及行業基本面增速高確定性三大因素的作用下，短期內板塊仍有較大概率反復活躍，值得密切關注。

    具體個股方面，東北證券表示，行業龍頭股將持續受益快遞業的增長，建議關注4只龍頭股：首推韻達股份（業績增長確定性+市場占有率提升），長期看好順豐控股（中高端領域絕對龍頭股+多元布局發力）、圓通速遞（戰略清晰+業績回升），關注申通快遞（低估值+產業鏈整合預期）。