光伏“領跑者”計劃持續推進 2018年行業現兩大投資主線

    ■本報記者 吳珊

    日前，國家能源局下發《關于公布2017年光伏發電領跑基地名單及落實有關要求的通知》（以下簡稱《通知》），正式確定山西大同二期、山西壽陽、陜西渭南、河北海興、吉林白城、江蘇泗洪、青海格爾木、內蒙古達拉特、青海德令哈和江蘇寶應共10個應用領跑基地和江西上饒、山西長治和陜西銅川共3個技術領跑基地名單。

    《通知》要求應用領跑基地應于2018年3月31日前完成競爭優選，6月30日前全部開工建設，12月31日前全部容量建成并網；技術領跑基地應于2018年4月30日前完成競爭優選，2019年3月31日前全部開工建設，6月30日前全部容量建成并網。

    分析人士表示，繼中國光伏裝機量奪得世界第一后，中國光伏產業正在為發展質量領跑全球而努力，光伏“領跑者”計劃就是達到這一目標的重要抓手。

    對于當前光伏產業正在經歷先進技術加速產業化升級的過程，興業證券表示，具備核心技術，能夠生產“低成本+高效”產品的企業將贏得未來。2018年光伏制造產業鏈各環節可能有比較激烈的競爭或價格戰，各環節光伏產品價格可能會快速下滑，單晶組件占比會有明顯提升。價格競爭帶來的是出貨量放量，一些生產成本高的企業將徹底被淘汰出局，最終剩者為王，剩下的光伏巨頭將會成長為真正的千億元級別的巨頭。

    在利好不斷發酵下，資本市場上，光伏概念股蠢蠢欲動，11月份以來，31只光伏概念股出現上漲，其中，中環股份、旗濱集團、晶盛機電、珈偉股份、太極實業、振江股份、中天科技、通威股份、綜藝股份、拓日新能、*ST金宇、林洋能源、南玻A等13只個股期間累計漲幅在10%以上。

    海通證券指出，光伏板塊此前行情核心驅動力是業績超預期，估值提升不大。隨著核心驅動力向政策+市場雙要素轉換，光伏行業將面臨周期性削弱、成長性開始顯現的局面，估值中樞有望提升。

    截至上周五，共有53家光伏行業相關上市公司披露2017年年報業績預告，業績預喜公司家數達到44家，占比83.02%。露笑科技、東山精密、中利集團、林州重機、科林環保、龍星化工等公司預計2017年凈利潤同比增幅均超200%。

    后市布局方面，海通證券則認為，2018年光伏行業有兩大投資主線，第一條主線是制造端的高效產品，關注林洋能源、中來股份、隆基股份、通威股份等；第二條主線是運營端的戶用分布式，相關標的：正泰電器、陽光電源等。經歷兩年整合期后，2018年至2019年行業迎來復蘇期，龍頭企業有望面臨盈利與估值雙升局面。