外資尾盤放量抄底 單日凈買入創“入摩”以來次新高

    6月11日，滬深各主要股指均下挫，創業板指數跌幅達1.34%，外資則趁機抄底，借助滬、深股通北上的資金大幅凈買入，合計凈買入金額創下A股納入MSCI新興市場指數以來的單日次新高。值得注意的是，滬股通資金尾盤出現放量買入，中國平安、貴州茅臺、伊利股份、海螺水泥等多只大盤股收盤前股價幾乎獲同步拉升。

    尾盤外資大幅買入

    據統計，自6月1日A股正式入摩后，北上資金積極布局，借助滬、深股通的海外資金首周保持高位凈買入，累計金額已經超過180億元，日均凈買入額環比上月上升30%，六成MSCI成分股獲加倉，食品飲料、家用電器和醫藥生物等行業獲大幅增持。這一增勢保持到6月11日，雖然滬、深股通成交總額環比上個交易日有所縮減，但凈買入金額均環比擴大，分別達到28.92億元和13.7億元。

    具體來看，上午滬股通額度使用平穩，但在下午收盤前半個小時，滬股通使用額度激增，從大約15億元水平迅速增長，接近翻倍；相比之下，深股通使用額度較少，增速相對均勻。

    滬股通尾盤放量買入的情形，在5月31日A股正式入摩前夕也出現過。當天滬股通使用額度達36.26億元，并且在尾盤集中流入。據介紹，這種現象應該是外資集中配置造成。因為所有跟蹤MSCI指數的被動基金會在5月31日收盤前完成相關配置操作，避免跟蹤誤差，而主動型基金會機動調整配置。

    對于本次集中拉升，開元金融策略分析師梁浩榮向證券時報·e公司記者表示，外資投資機構重視基本面，主要做中長線投資布局，尾盤拉升應該與外資主動性基金的操作風格關聯度不大，主要是A股跌至技術支撐位，引發資金搶籌。

    不過，也有市場分析人士認為，這種尾盤大量買入的現象主要是出于交易成本控制。

    美的集團凈買入創紀錄

    從個股來看，6月11日，萬華化學、中國平安、貴州茅臺、伊利股份、海螺水泥、招商銀行等成交總額超過10億元的滬股通標的，在尾盤股價也呈現不同程度拉升。

    其中，中國平安在上午收盤前沖高上觸63.16元/股，午盤后調整下行，但從14：16開始震蕩走高，成交量放大，全天總成交金額32.04億元。當天，中國平安作為滬股通成交最活躍個股，滬股通成交占總成交金額近2成。

    貴州茅臺雖然截至收盤收跌，但是尾盤7分鐘出現一小波拉升，當天滬股通資金凈買入2億元，成交達6.83億元，占總成交金額約24%。恒瑞醫藥也獲滬股通抄底，凈買入1.42億元。

    深股通方面，當天深股通凈買入美的集團金額最大，達8.57億元，創下該股單日最大凈買入紀錄，其深股通成交總額達到14億元，占美的集團當日成交總額的近4成，公司股價收漲3.04%。

    不過，與北上資金搶籌不同，南下資金卻在持續出逃。即便6月11日恒生指數報漲0.34%，港股通資金還是凈賣出約5億元，環比凈賣出金額有所收窄。

    對于A股“入摩”后港股吸引力被削弱的看法，梁浩榮推測主要是內地將發行的中國存托憑證而需要預留足夠的資金，導致南下資金凈買入削弱。整體來看，目前A股占MSCI指數的比例比較少，所以反過來會增加港股在指數中的凈權重。