三因素支撐計算機行業配置優勢 機構推薦四條投資主線

    本報記者 徐一鳴

    在線醫療、遠程辦公、在線教育等市場板塊熱度持續攀升，帶動云計算上游產業需求繁榮，以計算機為代表的新興技術逐漸滲透于各個領域?？萍脊勺鳛闄C構普遍看好的全年投資主線之一，被市場各方所關注。

    《證券日報》記者對同花順數據統計后發現，截至6月5日，以計算機為代表的科技板塊今年以來市場表現較為強勢，累計漲幅達20.58%，位居28類申萬一級行業漲幅榜前列。

    在個股方面，金現代、奧飛數據、數據港、神州泰岳、春秋電子等5只科技成份股的股價實現翻番。另外，安恒信息、誠邁科技、光云科技、廣聯達、寶信軟件、用友網絡、虹軟科技、金山辦公、國聯股份、京北方、鴻泉物聯、深信服、宇信科技、萬興科技、中科曙光、盛視科技、常山北明、多倫科技、泛微網絡等個股累計漲幅也都超過50%。

    私募排排網未來星基金經理夏風光對《證券日報》記者表示，計算機行業的高景氣度和龍頭公司業績增速的確定性是推動板塊上漲的主要因素，真正能“長大”的公司將獲得投資者的青睞，并享受高估值。

    《證券日報》記者梳理后發現，目前有三大因素支撐計算機板塊的配置優勢。首先是行業景氣度高。云應用SaaS由于具有線上交付部署的特點，一季度受到外部環境的負面影響較小。騰訊未來5年將向云計算等技術基礎設施投資5000億元，同時將繼續建造多個大型數據中心，結合此前阿里在“數據中心”領域的大額投資，有望推動相關產業鏈快速發展。

    壹玖資產總經理蔣俊國在接受《證券日報》記者采訪時表示：“疫情期間，云計算、IDC等產業鏈受到市場廣泛需求，作為信息基礎設施，中長期將會保持高景氣度。”

    其次是強者恒強趨勢有望延續。A股市場上半年整體呈現震蕩走勢，計算機板塊收獲20.58%的累計漲幅，受到更多主力資金的關注，下半年做多情緒有望再次升溫。

    最后，國產軟硬件不斷成熟，生態環境不斷完善。中國電信日前發布中國電信服務器（2020年）集中采購項目貨物招標集中資格預審公告，本次集采共分為8個標包，共計56314臺。其中，以鯤鵬和海光為代表的國產服務器共集采11185臺，占比達19.86%。以電信為代表的行業國產化替代已進入實質性落地階段。

    在國盛證券計算機行業首席分析師劉高暢看來，計算機國產化生態已初步成熟。其中，PC整機以及辦公應用軟件、信息安全的國產化替代能力較高；國產信息安全產品可大多數替代國外同類產品，已達到“可用階段”，并向“好用階段”發展。

    在投資策略方面，夏風光表示，新基建帶來的增量將加速企業云和數字化進程，投資者可重點關注云計算、服務器、應用技術等細分行業。

    華西證券計算機行業分析師劉澤晶表示，2020年-2022年，信創產業將迎來黃金發展期，產業鏈從底層到應用層將會明顯受益。推薦關注四條投資主線：一是芯片及整機領域；二是基礎軟件領域；三是應用軟件領域；四是系統集成領域。