外資減倉融資客加碼 新能源板塊現資金分歧

    昨日，雖然新能源板塊整體繼續走強，但多只個股盤中劇烈波動，如盛新鋰能、五礦稀土等，全天股價振幅均在12%以上，顯示資金博弈激烈。

    交易所數據顯示，隨著新能源板塊個股快速拉升，資金分歧也日益顯現。一方面，寧德時代、比亞迪等龍頭股本周遭遇北向資金連續拋售，外資逢高減倉意愿凸顯；另一方面，高風險偏好的融資資金近期持續加碼新能源個股，而游資的主攻方向也以新能源板塊為主。

    市場分析人士認為，近期鋰電等新能源板塊的爆發具備業績支撐，贛鋒鋰業等多家公司集體上修半年度業績預告，體現了行業的高景氣程度。但隨著部分個股由業績驅動轉向資金驅動，“交易擁擠”導致的股價波動風險也不容忽視。

    昨日，北向資金全天大幅凈買入123.98億元。但港交所盤后公布的十大成交活躍股榜單顯示，新能源龍頭寧德時代昨日仍遭北向資金凈賣出，凈賣出額3.99億元。

    本周以來外資逢高撤離新能源股的趨勢已較為明顯。以持股股數變動乘以區間成交均價計算，本周前3個交易日，恩捷股份、寧德時代、通威股份均遭北向資金凈賣出逾10億元。先導智能、比亞迪、天賜材料遭北向資金凈賣出逾5億元，中環股份、中國寶安、當升科技等熱門新能源個股也遭北向資金不同程度減持。

    在逢高拋售新能源個股的同時，外資開始加碼近期受市場冷落的大消費、大金融品種。

    中國平安、招商銀行昨日分別獲北向資金凈買入12.05億元、8.5億元，位居活躍股榜單的前兩位。此前，山西汾酒在本周前3個交易日獲北向資金凈買入9.76億元，美的集團、泰格醫藥、酒鬼酒等大消費龍頭均獲北向資金不同程度加倉。

    作為5月份以來市場主要增量資金來源，高風險偏好的杠桿資金持續進場帶動兩市融資余額連續擴張。截至7月14日，滬深兩市融資余額報16505.10億元，續創2015年7月以來新高，5月以來已累計增加約1500億元。

    據交易所公布的數據，本周前3個交易日，國軒高科、格林美、通威股份等3只新能源個股分別獲融資資金凈買入10.09億元、7.93億元、6.36億元，居所有兩融標的股前三位。此外，融捷股份、石大勝華、江蘇國泰等的同期融資凈買入額均超3億元，顯示融資客仍在高位加碼新能源板塊。

    游資同樣看中新能源板塊的短期賺錢機會。以近期頻繁登上龍虎榜的中金公司上海黃浦區湖濱路營業部為例，該席位7月以來上榜超過100次，上榜交易個股多數是新能源股。

    分析人士認為，本輪以鋰電為代表的新能源板塊行情具備一定的業績支撐。但隨著股價快速拔高，資金面成為影響相關新能源股票短期走勢的重要因素，由此引發的股價波動風險不容忽視。

    興業證券表示，從行業角度，截至7月14日，電力設備及新能源、半導體板塊的5日成交額在全部A股中占比分別高達10.5%、4.9%，顯示上述板塊已進入交易擁擠階段。

    興業證券建議，對長期仍具高性價比的明星賽道“絕對龍頭”，可以保持持倉、忍受波動。但對于明星賽道中的跟風型標的，要關注性價比，警惕調整風險。