中國信達創新區域金融風險化解模式 幫助地方解決齊星集團擔保鏈困境

    本報記者 閆立良

    2019年7月15日，山東鄒平市人民法院裁定通過的齊星集團重整計劃到期，中國信達投放資金收購齊星集團等27家公司不良債權超過60億元，至此中國信達在地方政府主導和協調下，主動化解齊星集團擔保鏈風險的工作邁出關鍵性一步。

    2017年3月，齊星集團受過度分散投資、經濟下行、個別銀行抽貸限貸以及自身經營管理方面的問題等綜合因素的影響，導致資金鏈斷裂，到期債務無法償還，發生債務危機，涉及金融機構三十多家，除齊星集團內部公司之間錯綜復雜的互保外，外部擔保企業多數是當地的骨干大型企業，還波及到山東省內其他地區的大型企業。如果不能妥善化解齊星擔保鏈風險，任由齊星集團擔保鏈輻射發酵，可能會波及更多的擔保企業，涉及的企業和債務將可能呈幾何倍數增長，對當地金融的影響不可估量，很有可能形成區域更大規模的金融風險，將對濱州地區以至山東省的金融生態、經濟發展和社會穩定都可能造成沖擊。齊星集團債務危機事件被列為山東省政府高度重視、重點解決的債務違約事件之一。

    中國信達在齊星集團出現債務危機后，立即成立項目組，發揮危機救助專業優勢，深入分析了齊星集團債務危機的具體情況，做出齊星集團核心優質業務板塊具有重整救助價值的判斷。同時，中國信達認為，按照被動等待商業銀行批量轉讓齊星集團不良貸款然后處置的傳統方式，不能有效防控齊星集團債務危機的蔓延問題，必須變被動式處置金融風險為主動化解金融風險。

    中國信達打破不良資產收購處置模式，創造性的提出齊星集團解決方案。一是創新不良資產收購新邏輯，從源頭客戶端反向收購不良債權。中國信達提出圍繞齊星集團這個問題企業，而不是圍繞金融機構，反向收購齊星集團等27家公司涉及的金融類不良債權，也包括符合中國信達收購要求的非金類不良債權等。二是通過重組擔保債務，及時斬斷擔保鏈，防止債務違約傳染蔓延。中國信達果斷出手收購債權人一并出讓的相關擔保方對齊星集團等27戶關聯公司的擔保債權。然后與有關擔保人進行債務重組，從法律層面斬斷擔保鏈，有效防控擔保鏈波及更大范圍擔保圈的無限蔓延。三是引進產業投資人，實現企業重整。中國信達山東分公司以及中國信達旗下專司問題機構救助的中潤子公司與引進的產業投資方等共同成立合伙企業，由合伙企業控股重整方，對齊星集團等27家關聯公司進行重整，對優質鋁加工產業進行整合提升的同時，加速對齊星集團的落后產能進行淘汰，助推僵尸企業出清。

    這次對齊星集團的風險化解是中國信達在當前經濟形勢下，破解地方金融痛點難點問題的有益嘗試。中國信達在當地政府以及有關部門的通力合作下，在行業內率先創新主動化解區域金融風險的業務模式，及時出手處理齊星集團債務危機事件，既治療齊星集團債務危機的“已病”，更重要的是防治齊星集團擔保鏈波及擔保圈可能涉及企業的“未病”。未來，中國信達將堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，致力于發揮經濟金融循環的“清道夫”和金融風險處置的“消防隊”作用，為化解區域金融風險、支持實體經濟健康發展和供給側結構性改革做出新貢獻。

（編輯 白寶玉）