銀監會：委托貸款不得投資資管產品

    強監管仍在繼續。銀監會日前發布《商業銀行委托貸款管理辦法》，明確委托貸款的業務定位和各方當事人職責，對委托貸款的資金來源和資金用途設立“負面清單”，并要求銀行將委托貸款業務與自營業務嚴格區分以加強風險管理。

    委托貸款，是指委托人提供資金，由商業銀行根據委托人確定的借款人、用途、金額、幣種、期限、利率等代為發放、協助監督使用、協助收回的貸款，不包括現金管理項下委托貸款和住房公積金項下委托貸款。委托人包括提供委托貸款資金的法人、非法人組織、個體工商戶和具有完全民事行為能力的自然人。

    近年來，商業銀行委托貸款業務發展較快，對服務實體經濟發展發揮了積極作用，但由于缺乏統一的制度規范，也存在一定風險隱患。此前沒有專門制度對委托貸款業務進行全面、系統地規范?！掇k法》的出臺填補了委托貸款監管制度空白，為商業銀行辦理委托貸款業務提供了制度依據。

    值得注意的是，《辦法》對委托貸款的資金來源和資金用途設立“負面清單”。在資金來源方面，要求銀行不得接受委托人下述資金發放委托貸款：受托管理的他人資金、銀行的授信資金、具有特定用途的各類專項基金、其他債務性資金、無法證明來源的資金等。

    業內人士普遍認為，上述資金來源中，禁止銀行接受“受托管理的他人資金、其他債務性資金”發放委托貸款，實際上就封堵了銀行理財、券商和基金子公司資管計劃等通過委托貸款的形式投資非標，這一通道的路子被堵上，未來非標業務將被繼續大幅壓縮。

    在資金用途方面，《辦法》要求銀行委托發放的貸款不得用于生產、經營或投資國家禁止的領域和用途，不得從事債券、期貨、金融衍生品、資產管理產品等投資，不得作為注冊資本金、注冊驗資，不得用于股本權益性投資或增資擴股等。

    興業銀行首席經濟學家魯政委稱，《辦法》專門針對委托貸款業務通道做法，要求信貸資金和資管資金不得參與委托貸款業務，委托貸款資金不得投資資管產品，不得投向禁止領域，從資金來源和資金用途“雙向堵截”。

    為加強銀行對委托貸款業務的風險管理，《辦法》明確應嚴格隔離委托貸款業務與自營業務的風險，并禁止銀行代委托人確定借款人、參與委托人的貸款決策、為委托貸款提供各種形式的擔保、代借款人墊付資金歸還委托貸款，或者用信貸、理財資金直接或間接承接委托貸款等行為。

    此外，為防范委托貸款中借款人的信用風險，《辦法》特別強調，委托貸款的借款人是銀行存量授信客戶的，銀行應綜合考慮借款人取得委托貸款后，信用風險敞口擴大對本行授信業務帶來的風險影響，并采取相應風險管控措施。