99.81%超高認購率 中銀證券獲熱捧

    鼠年券商第一股——中銀證券2月19日公布發行結果。本次發行，網上網下投資者合計繳款認購2.78億股，整體認購率達99.81%，創近兩年來A股上市券商整體認購率的新高?；負軝C制啟動后，網上發行最終中簽率為0.126%，創下最近一年來券商股發行的新低。

    近年來中銀證券盈利能力持續提升，其投資價值獲市場機構普遍看好。業內人士認為，在深化金融供給側結構性改革的大背景下，證券業正迎來更加廣闊的發展空間，那些穩健經營兼具獨特基因的券商，有望在激烈競爭中脫穎而出。

    整體認購率創行業近兩年新高

    中銀證券披露的《首次公開發行股票發行結果公告》顯示，網上投資者繳款認購股份數量為2.50億股，金額達13.66億元；網下投資者繳款認購股份數量為0.28億股，金額為1.52億元，僅有1個配售對象因未按時繳納認購資金，對應金額為1.34萬元。本次網上網下整體認購率高達99.81%。Wind數據顯示，該認購率創近兩年來上市券商中新高。

    從此前中銀證券公布的網下投資者配售名單中可以看出，證券公司、基金公司、信托公司、保險公司等具有較高定價能力和投研能力的機構投資者全部現身。

    作為A股第37家上市券商，中銀證券此次上市計劃發行2.78億股，以5.47元/股發行價格計算，預計募集資金15.21億元。本次發行上市所募集的資金在扣除發行費用后，將全部用于增加公司資本金及補充公司營運資金，擴展相關業務。資金投向將包括但不限于投資銀行業務、零售經紀業務、資產管理業務、證券投資業務、私募股權投資業務、期貨業務、研究與機構業務、風控合規和信息技術投入等八大方面。

    中銀證券此前在招股意向書中表示，本次發行股票所募集的資金可初步滿足公司現階段各計劃業務的資金需求，有效緩解資金短缺的壓力。此外，近年來公司業務迅速發展，需要進一步擴大傳統業務優勢、開展創新業務、開發創新產品等，本次募集資金的運用契合公司業務發展的訴求；通過本次公開發行股票募集資金，同時搭建持續的資本市場融資渠道，也是實現公司戰略目標的重要手段。

    資管業務發力主動管理

    憑借良好的核心業績指標、持續提升的盈利能力、穩健進取的經營特色等優勢，中銀證券的投資價值和估值提升空間獲市場機構普遍看好。

    2019年1-9月，中銀證券營業收入同比增長0.83%，凈利潤同比增長15.97%。截至2019年9月30日，公司總資產合計483.51億元，其中股東權益合計127.12億元。

    近年來，各大券商紛紛以資管為重要發力點。中銀證券在提升資產管理業務創新力度的同時，加大了資管業務向主動管理轉型的力度，其整體規模穩定在行業領軍梯隊。2016年至2018年，中銀證券客戶資產管理規模行業排名分別為第9、第6、第7名，收入行業排名分別為第22、第17、第11名，上升態勢十分明顯。

    業內人士認為，在深化金融供給側結構性改革的大背景下，資本市場各項重大改革扎實推進，證券行業正在迎來更加廣闊的發展空間，那些穩健經營兼具獨特基因的券商，有望在激烈競爭中脫穎而出。