深市三大重點領域“吸金”效果顯著 增量資金借道ETF加速入場

    本報記者 田鵬

    今年以來，A股呈現震蕩回調趨勢，而在這過程中，ETF憑借著資產配置效率高、運作簡單透明、投資成本較低以及資金使用效率高等特點，獲得諸多投資者青睞，成為增量資金加速入場的重要工具之一，整體份額呈現出逆勢上漲態勢。

    東方財富Choice數據統計顯示，截至11月12日，A股市場ETF上市產品總數達871只，總規模為1.99萬億元，分別較年初（764只ETF、1.69萬億元總規模）增長14%和17.75%。其中，700只股票型ETF份額為12757.32億份，較年初增長3805億份，約2271.05億元資金通過ETF凈流入A股市場。

    “ETF的快速發展為A股市場沉淀了優質的長線配置型資金。”市場人士表示，在國內ETF市場發展壯大的過程中，ETF規模持續擴容，實現對A股市場的資金凈流入，如今其已成為A股市場的重要參與者，并在促進國內權益基金發展，推動養老金等長期資金入市、落實資本市場服務實體經濟戰略等方面發揮了積極作用。

    三大寬基指數“成長性”彰顯

    今年以來，A股市場震蕩回調，ETF份額卻逆勢上漲，而從資金具體流向來看，寬基ETF頗受青睞。以創業板相關ETF產品為例，易方達創業板ETF，今年以來基金份額增長了113億份，份額增長125%；華安創業板50ETF今年以來基金份額增長了110億份，份額增長102%。

    談及投資者看好寬基ETF的原因時，市場人士表示，投資ETF實際等同于投資其背后所跟蹤的指數，可以獲得等同于買賣指數基本一致的收益。而投資者可通過ETF進行分散化投資，降低個股突發事件對持有資產的影響。因此，投資者較為青睞通過寬基ETF來跟蹤市場整體表現，獲取市場平均收益。

    而從今年前三季度深市三大核心指數收益情況來看，深證成指、深證100、創業板指均展現出強勁的“成長性”，為投資相關ETF產品奠定了堅實的基礎。

    深證成指方面，2023年前三季度，深證成指樣本公司實現營業收入9.7萬億元，占深市總體的65%，實現凈利潤7327億元，占深市總體的83%，樣本公司業績向好趨勢明顯。深證100方面，前三季度，樣本公司業績亮眼，其中，95家公司實現盈利，五成公司凈利潤同比增速在兩位數以上，超六成樣本公司營業收入、凈利潤分別在所屬細分行業中排第一；創業板指方面，2023年前三季度，創業板指100家樣本公司實現營業收入1.2萬億元，同比增長15%，實現凈利潤1293億元，同比增長8%。

    匯成基金研究中心認為，近年來，行業主題ETF的輪動非?？?，這與我國經濟處于結構調整、行業轉型升級有較大關系。目前，各個行業的具體景氣情況、產業周期差異較大，把握行業的配置難度相對較大，而資金通過配置寬基指數ETF，更能做到行業的平衡，把握市場的系統性機會。

    三大重點領域未來機遇廣闊

    值得注意的是，從ETF資產配比來看，綠色低碳、先進制造、數字經濟等三大重點領域是相關產品配置的聚焦點所在。

    以易方達創業板ETF為例，公司2023年三季報數據顯示，易方達創業板ETF在新能源、醫藥領域，制造業類股票的配置資產占基金資產凈值的74.42%。若從跟蹤的創業板指出發，截至9月30日，創業板指在電力設備、醫藥生物的行業權重分別為34.4%、19.6%，權重合計達54%。與半年度數據相比，創業板指在電力設備上的行業權重從36.9%下降至34.4%，而在醫藥生物上的行業權重從18.5%上升至19.6%。

    再比如，華安基金三季報數據顯示，華安創業板50ETF持有新能源、醫藥生物及數字經濟概念板塊的市值均較年初有所提升，特別在數字經濟領域的布局大幅提升，從年初的13.24億元已上升至截至三季度末的50.17億元，持倉占比增長幅度達279.03%。

    談及對數字經濟領域的展望時，華安基金相關負責人對《證券日報》記者表示，目前國產設備在刻蝕、沉積等重要設備領域技術驗證穩步推進，有望在未來支撐國產線的大面積擴產。同時，在包括量測、CMP、涂膠顯影等領域也在積極突破，份額有望進一步提升。隨著國產替代的深入，國內設備廠商在工藝、技術、運營等方面逐漸精進與成熟，國產設備的發展空間巨大。

    易方達基金經理張湛則對《證券日報》記者表示，在實現“碳達峰、碳中和”目標的過程中，我國需要大力發展新能源、新能源汽車等綠色低碳產業，構建以新能源為主體的新型電力系統。新能源產業將引領我國能源領域的重大變革，是實現“雙碳”目標的必由之路，并將助力經濟高質量發展，其長期的投資和配置價值值得關注。

（編輯 才山丹）