三大股指集體收紅 軍工新能源輪番上漲

    12月23日，A股三大指數小幅高開后震蕩攀升，午后雖有小幅回落，但隨后在種業、軍工等板塊帶動下企穩回升。市場整體呈普漲態勢，新能源、軍工、休閑服務等板塊表現較好，食品飲料、醫藥生物等走勢相對較弱。

    截至收盤，上證指數報3382.32點，漲0.76%；深證成指報14015.02點，漲0.96%；創業板指報2842.97點，漲1.11%。滬深兩市合計成交9291億元。

    消息面上，12月22日，2021年全國能源工作會議在京召開，會議提到要加快風電光伏發展。昨日，A股新能源板塊全線走強。光伏板塊中，龍頭股隆基股份盤中最高觸及93.54元，創歷史新高，至收盤總市值超過3400億元。同時，東方日升、億晶光電等多股漲停，中來股份、陽光電源上漲逾10%。風電板塊中，天順風能、日月股份、節能風電等多股漲停。

    午后，軍工股接起了領漲大旗，板塊整體上漲4.70%。航發動力、中航沈飛、中航西飛等紛紛漲停。銀河證券認為，軍工板塊前期調整較為充分，估值提升空間再次打開。中期看，板塊細分領域景氣度有望繼續提升，或由“估值驅動”切換為“內生增長驅動”。此外，種業股也異動拉升，豐樂種業封住漲停板，神農科技上漲超6%。

    白酒板塊則出現巨震，龍頭貴州茅臺盤中觸及1906.20元，續創新高。但臨近午盤時，白酒板塊突然大幅跳水，午后則進一步走弱，多只個股振幅超過10%。

    近1個月以來，新能源板塊迎來新一波上漲行情。一個明顯特征是，板塊內中小市值公司漲勢更為突出，這與三季度時資金主攻行業龍頭的情況有所不同。

    Choice數據顯示，自今年1月1日至12月23日，剔除次新股后，在光伏產業鏈中，上機數控、錦浪科技、陽光電源、邁為股份等4只個股年內漲幅躋身A股前十。此外，主營鋰電池材料的天賜材料今年以來漲幅也躋身前十。

    平安證券表示，2021年將是國內光伏和陸上風電的“平價元年”。參照近期各地推出的大型新能源項目，部分已實現上網電價低于當地燃煤基準電價，且光伏、風電制造產業鏈仍在快速進行技術迭代和降成本，未來經濟性優勢將更為凸顯。

    中金公司認為，對于新能源產業，可圍繞三條主線邏輯選擇投資標的：一是關注技術變革帶來的市場份額變化，包括光伏新技術、大尺寸風機和鋰電池技術；二是下游應用端新的商業模式可能成為下一投資主題，包括分布式光伏、儲能和新能源車智能化；三是成長賽道中會出現部分傳統產業受益于行業需求的持續增長，而自身存在供給壁壘，因此成為穿越周期、量價雙擊的受益者。