今年或迎銀行上市“大年” 開年A股過會第一單花落瑞豐農商行

    本報記者 呂東

    剛剛跨入2021年，年內首家A股IPO過會銀行就已產生。日前，紹興瑞豐農商行申請A股IPO已獲通過，為新一年銀行沖刺A股上市打響了頭炮。

    自去年下半年起，已有多家銀行的IPO申請順利過會。這是否意味著，2021年會像2019年一樣又是一個銀行上市的“豐收年”呢？

    允泰資本合伙人付立春在接受《證券日報》記者采訪時表示，當前很多銀行都均面臨補充資本金的難題。近幾個月來，銀行A股IPO的審核周期和效率均大幅提高，有一定的信號作用。“不過，銀行上市存在諸多審核條件，并非所有中小銀行均能達標，真正能夠過會并實現上市的銀行數量仍相對有限。”

    新年IPO銀行過會第一單

    花落瑞豐農商行

    1月7日第十八屆發審委2021年第4次會議的審核結果顯示，紹興瑞豐農商行A股首發上市獲通過，該行因此成為今年A股IPO首家過會的銀行。

    紹興瑞豐農商行的前身為浙江省紹興縣信用合作社聯合社，2005年在此基礎上設立浙江紹興縣農村合作銀行。其于2011年改制為浙江紹興瑞豐農商行，成為浙江省首批成立的農商行之一。

    2018年更新的招股書信息顯示，瑞豐農商行計劃發行股份數量不低于1.51億股、不超過4.53億股，發行后總股本不超過18.11億股，募集資金在扣除相關發行費用后，將全部用于補充核心一級資本。

    瑞豐農商行的官網信息顯示，其綜合實力位居紹興市金融同業前列。截至2020年6月末，該行總資產余額1196.2億元（經審計合并口徑，下同），不良貸款率為1.36%，資本充足率17.79%，撥備覆蓋率236.36%。

    如果紹興瑞豐銀行最終實現上市，該行將成為浙江省首家上市農商行，在時隔一年多后為A股上市的農商行隊伍又添新軍。自2019年10月份重慶農商行成功“回A”上市后，A股市場至今已有長達一年多時間沒有見到上市農商行的新面孔。隨著上海農商行、紹興瑞豐農商行的先后過會，這一尷尬局面有望扭轉。

    截至目前，A股市場共有8家農商行上市，這些銀行所在省份比較集中，其中，江蘇省獨占六席，重慶市及山東省各有一家上市農商行。紹興瑞豐農商行一旦上市后，上市農商行的分布省份也將進一步擴大。

    根據證監會披露的首發申請企業情況數據顯示，剔除已過發審會的銀行，排隊名單中仍有13家銀行在列，其中農商行數量最多，達到8家，且審核狀態均為“預先披露更新”階段。

    招聯金融首席研究員董希淼分析稱，農商行是服務當地小微企業及三農經濟的最重要力量，應鼓勵那些“小而精”“小而美”的優質農商行加快登陸資本市場。

    董希淼同時指出，銀行外源性資本的補充需要從審慎角度出發，根據市場情況統籌運用境內外各類資本工具適當補充。除上市外，還可通過發行優先股、可轉債、永續債、二級資本債等資本工具補充資本。通過發行地方政府專項債補充中小銀行資本，是2020年以來銀行補充資本的一項創新方式，應細化相關標準，并完善退出機制。“相關部門應加強協調，統籌配合，繼續加強對銀行補充資本的支持力度，進一步增強資本補充工具的靈活性和多樣性。”

    多家銀行離上市近在咫尺

    今年或迎上市大年

    此次紹興瑞豐農商行A股IPO成功過會，算是為2021年銀行的A股上市送了個“開門紅”。

    在剛剛過去的2020年，銀行在A股市場上市方面頗為沉寂，前十個月更是“顆粒無收”。在經歷十個多月的空窗期后，廈門銀行才于2020年10月份實現A股上市，打破了去年銀行A股上市的“零記錄”，成為當年唯一實現A股上市的銀行，也使得A股上市銀行總數量增至37家。

    不過，在2020年經歷了長時間停滯后，銀行沖刺A股IPO的進程卻在下半年明顯提速。廈門銀行在2020年7月份過會，并于10月份成功上市。重慶銀行也于去年8月份過會，并獲得證監會A股IPO發行的批文。此外，上海農商行、齊魯銀行相繼于當年11月份和12月份過會，距離上市只差臨門一腳。上述過會銀行中，絕大多數為地方性中小銀行，由此可以預見，今年A股市場即將迎來更多上市銀行新面孔，2021年有可能成為又一個銀行A股上市的“大年”。

    董希淼在接受《證券日報》記者采訪時表示，目前，我國商業銀行資本充足水平總體良好，整體符合監管要求。但商業銀行仍然面臨較大的資本壓力，特別是數量眾多的中小銀行，資本實力較弱、負債較多，影響其信貸投放能力，不利于服務實體經濟特別是服務小微企業。對商業銀行來說，資本補充是一項常規工作，業務發展、規模擴張都會消耗一定的資本金。資本補充是增強風險抵御和服務實體經濟能力的重要手段，因此，在支持中小銀行引進合格股東進行增資擴股、支持發行新型資本工具和二級資本工具的同時，也要支持符合條件的中小銀行在境內外上市融資。