公募基金集中重倉行業龍頭個股 對核心資產長期信心不變

    本報記者 王寧

    7月21日，公募基金二季報披露完畢，整體持倉數據顯現。

    Wind資訊數據顯示，二季度多只行業龍頭個股獲得公募基金集中配置，從行業所屬分類來看，制造業和消費資產成為配置核心；信息技術行業持倉顯著提升，反映出對科技創新類標的的樂觀預期。

    數據顯示，二季度有多達1774只基金持有寧德時代，持股總市值為1426.57億元，繼續穩居重倉股首位；同時，有1071只基金持有貴州茅臺，持股總市值1252.3億元。這也是全市場僅有的2只基金持有市值超千億元的個股。此外，騰訊控股、招商銀行、中國平安、紫金礦業、美的集團、東方財富、長江電力等個股也被基金重倉持有。從這些個股所屬的行業分類來看，工業、信息技術與日常消費行業占比較高，顯示出基金廣泛布局的特征。

    分析人士認為，當前中國經濟穩步向好，龍頭企業受益于產業升級和消費升級趨勢，支撐其盈利穩定性；市場表現上，A股核心資產具有高流動性和低波動性特征，吸引避險資金流入，加之政策和監管環境持續優化，如鼓勵科技創新和消費提振，增強投資者對龍頭股的配置意愿；行業和板塊配置方面，基金偏好高ROE和穩定分紅的資產，以平衡組合風險。

    從基金調倉來看，信息技術行業持倉顯著提升，反映對科技創新的樂觀預期。如重倉股排名上升的東方財富、長江電力、中芯國際等，二季度基金持有市值均超400億元，其中長江電力更是被近800只基金重倉持有。在分析人士看來，全球經濟和國際市場推動AI和半導體需求增長，帶動中國科技板塊景氣度提升，同時，政策支持關鍵技術國產化，如近期產業政策聚焦芯片自主創新，激勵基金加倉。

    二季度公募基金重倉股數據顯示，基金持倉呈現龍頭個股集中、科技題材增持等特點，反映出基金在宏觀經濟復蘇和政策支持下，優化配置以平衡風險收益，體現對核心資產的長期信心。

    權益類基金持倉作為投資風向標，備受投資者關注。今年二季度，多只普通股票型基金重倉略有調整，如易方達消費行業股票持有市值占基金總資產的89.23%，重倉股基本均以消費股為主，包括美的集團、貴州茅臺、五糧液、山西汾酒和福耀玻璃等，這些持股市值均在10億元以上。雖然重倉股調整動作不大，但個股持有數量則有不同程度變化，如二季度持有貴州茅臺109.77萬股，相較一季度的119.19萬股有所減少。

    從部分規模超百億元的股票型基金持倉來看，整體調倉動作不大。以大成高鑫A為例，其二季報顯示，前三大重倉股分別為中國移動、美的集團、豪邁科技，持倉市值分別為17.43億元、16.64億元、13.11億元。與一季度相比，其分別對中國海洋石油和美的集團增持379.3萬股、164.3萬股，持倉市值均在10億元以上，同時，對中國聯通、中國移動、騰訊控股、福耀玻璃、豪邁科技進行了不同程度的減持。

    分析人士表示，大成高鑫A二季度依然將制造業作為持倉重點，但較一季度略有下降。與此同時，該基金對采礦業的配置有所增加，這或表明在保持對制造業龍頭的長期配置基礎上，適度增加了對資源類行業的關注度，可能與二季度市場對資源價格預期的變化有關。